中小微企业用知识产权质押贷款，算不上新鲜事。可说着容易做着难，成规模地推广开来，更难。在天津北辰区，不到2年时间，却有27家中小企业靠知识产权换来了上亿元的融资，因为探索出了一套可复制的运行模式──辰智贷，“雪球”还在越滚越大……

一笔融资款，两个没想到

“我们用两个软件著作权做质押，从工行北辰支行融到400万元，一年期，利率2.5%。”拓甫科技财务负责人张健的话，让记者小吃一惊──没有房子车子等传统意义上的抵押物，仅凭无形资产去质押，能从银行贷到款，已不易，利率居然还这么低，怎么可能？

张健笑着解释，他们是2018年夏获得这笔融资的。当时，在北辰区金融局的协调下，天津市中小企业担保中心承担70%责任，一家名叫企兴的知识产权运营机构承担剩下30%的责任，区政府还拿出20万元作为财政贴息，算下来，落到企业头上的利率也就只有2.5%，确实很优惠。不仅如此，贷满一年，他们又续贷了一年。今年赶上疫情，这笔钱对企业的意义更是不言而喻。

“我们是一家国家级中小型科技企业、天津首批瞪羚企业，主要为政府部门、学校、企业提供信息集成和运维服务。”张健说，放在以前，像这种轻资产缺少抵押物的科技企业，基本入不了银行的“法眼”，“我们有两个没想到，一没想到能融到钱，二没想到资金成本这么低。”

这笔钱，对拓甫科技帮助有多大？张健亮出一组数据：企业的营收，2017年是5000万元，2018年是1亿元，2019年是1亿3千万元，节节高。

尝到知识产权“变现”甜头的拓甫科技，更加珍惜自己的“知本”，也更加舍得研发投入了。这两年，其研发费投入率增幅均在50%以上，现已拥有软件著作权24个。

技术“大牛”掌眼，四方合力托举

北辰区是如何破题的呢？

这几年，在服务企业的过程中，北辰区政府发现，不少高技术、轻资产的优质企业因抵押物不足很难获得银行贷款。

“这也不能怪银行。之前，银行通过专业评估机构对企业的知识产权评估后放贷，是要承担100%责任的。一旦出现不良，银行因对知识产权不熟，难以处置兑现，很容易砸手里，所以积极性不可能高。”北辰区金融局相关人士说。

换句话说，一旦解决了制约知识产权质押融资业务“处置难”的痛点，银行的积极性也就起来了。2018年5月，北辰区创新推出了“辰智贷”暨知识产权质押融资服务模式。该模式的创新点在于，在传统“企业+银行+担保”的模式上，增加了“回购+政府”的环节。政府通过引入担保机构承担70%责任、引入专业知识产权运营机构回购质押物承担30%责任，使银行的责任由之前的100%转化为0，从根本上解了其后顾之忧。与此同时，政府还给予企业一定的贷款贴息。科技中小微企业融资难、融资贵两个难题就这样一步解决。

“辰智贷”的灵魂，是增加了知识产权的“回购+政府”环节。回购的任务，落在专业知识产权运营机构头上。天津企兴知识产权管理咨询有限公司，就是这样的专业机构。“我们主要对知识产权进行评估。万一融资企业出现违约，我们会将其质押的知识产权回购转卖给其他企业。”企兴公司的专利业务总监耿树志告诉记者。

知识产权不像房产等固定资产那样一目了然，专业性太强了，会不会一不小心看走眼、砸手里？“我们有两个团队，一个是专业技术团队，一个是风控团队。专业技术团队里，有不少我们请的行业技术大牛，由他们掌眼。”耿树志回答。

两年几十单业务下来，坏债率有多少？

“目前为止，零。”耿树志说，虽然做足了风险预案，但迄今还没启用过呢。

推广新模式，盘活更多无形资产

有了好模式，就要推广开。一年多来，北辰区将推广“辰智贷”创新融资模式，作为打造营商环境、落实“津八条”“民营经济十九条”等的规定动作。尤其今年疫情以来，科技型小微企业普遍出现钱荒，该区加大了精准服务力度，积极牵线搭桥，组织多场“鹊桥会”，扩大“辰智贷”的覆盖面，盘活更多无形资产。

在供给侧，该区组织中、农、工、建等多家银行、天津市中小企业担保中心、知识产权评估公司等专题座谈，制定目标任务，研究推动方略，并引导相关驻区金融机构与企业面对面亲密接触，实现点对点精准服务。

在需求端，该区以“双万双服促发展”等活动为抓手，及时收集汇总企业融资需求，不定期在北辰“融资超市”开展专项融资服务对接，让更多的企业吃透、用好“辰智贷”。

从2018年夏到现在，北辰区通过“辰智贷”模式为区内中小企业提供知识产权质押贷款累计1.0304亿元，推动解决了一批“专精特新”企业融资难融资贵问题。有了资金活水的浇灌，很多像拓甫科技这样的企业实现了跨越式发展。

尤为难得的是，当看到知识产权真的快速转变成真金白银，越来越多的科技型中小企业发自内心地更加珍惜原创、更加重视研发，银行也因此更敢贷爱贷，金融与实体经济之间形成了良性互动，区域创新活力大增。（津云新闻编辑刘颖）